Wanneer de hulp van privé-detective Kinsey Millhone wordt ingeroepen door verzekeringsmaatschappij California Fidelity, krijgt ze te maken met een mysterieuze verdwijning.

Een zekere Wendell Jaffe, directeur van een beleggingsmaatschappij in onroerend goed, werd een aantal jaren geleden plotseling vermist. Vlak voor zijn verdwijning kwam een grootscheepse fraude aan het licht waarbij zijn bedrijf betrokken was. Het zeiljacht van Jaffe werd een eind uit de kust onbemand aangetroffen. Zijn lichaam is nooit gevonden.

Na vijf jaar wordt Jaffe op verzoek van zijn echtgenote officieel dood verklaard. Zij ontvangt een levensverzekering van een half miljoen dollar. Maar is Jaffe werkelijk overleden?

De verzekeringsagent bij wie Wendell Jaffe indertijd de polis had afgesloten, neemt contact op met Kinsey; hij beweert Jaffe onlangs in Mexico in hoogst eigen persoon nog gezien te hebben. Kinsey wordt naar Mexico gestuurd om een onderzoek in te stellen. Maar daar blijft het niet bij.

Uit een krantebericht blijkt dat een zoon van Jaffe is gearresteerd wegens moord. Kinsey vermoedt dat de problemen van de zoon wel eens te maken zouden kunnen hebben met de plotselinge verdwijning van Jaffe. Ze besluit daarom nader kennis te gaan maken met de familie...