Voor de Saint is het hele leven eigenlijk één groot Carnaval, en dit nieuwe avontuur van onze elegante vriend lijkt, wanneer men op de titel afgaat, dan ook niets bijzonders. Toch is dit niet zo maar een verhaal, waarin de Saint de hoofdrol speelt. Het is één van de meest opwindende en fantasievolle avonturen van de onverwoestbare Simon Templar. Hoewel Patricia Holm onbetwistbaar de favoriet is en blijft van de Saint, schrikt hij toch wel even van de schoonheid van de twintigjarige Maria-Theresa, die hem attent maakt op een angstaanjagende kunstzwendel. Maar hij blijft de charmante gentleman en nadat hij de bende, die de kunstzwendel uitvoert, heeft opgerold, keert hij haastig terug naar zijn trouwe levensgezellin.